Teekay LNG Partners (NYSE:TGP), la rama de transporte de GNL de Teekay Corporation (NYSE: TK), ha anunciado un acuerdo para ser adquirida por la empresa de inversión Stonepeak en una operación valorada en 6.200 millones de dólares.
Las dos partes anunciaron el lunes que han llegado a un acuerdo y un plan de fusión según el cual los vehículos de inversión gestionados por Stonepeak «adquirirán (a) todas las unidades comunes emitidas y en circulación que representan unidades de socios limitados en Teekay LNG, incluyendo aproximadamente 36,0 millones de unidades comunes propiedad de Teekay Corporation (Teekay) (NYSE:TK), y (b) el 100 por ciento de la propiedad de Teekay en el socio general de Teekay LNG, Teekay GP L.L.C. (Teekay GP)».
Teekay LNG es uno de los mayores propietarios y operadores independientes de buques de gas natural licuado del mundo y tiene participaciones totales o parciales en 47 buques de gas natural licuado, 21 buques de gas licuado de tamaño medio y siete buques multigás. La empresa también posee una participación del 30% en una terminal de regasificación de GNL.
El acuerdo «incluye una participación económica equivalente a aproximadamente 1,6 millones de unidades comunes de Teekay LNG, por 17,00 dólares por unidad común o su equivalente en efectivo (colectivamente, la Transacción), lo que representa un valor de empresa de 6.200 millones de dólares, incluida la deuda neta consolidada y proporcional de la empresa conjunta, y 1.500 millones de dólares en valor de capital de la unidad común».
El precio de adquisición de 17,00 dólares por unidad representa una prima del 8,3 por ciento con respecto al precio de cierre de las unidades comunes de Teekay LNG el 1 de octubre de 2021 y primas del 12,3 por ciento y el 17,5 por ciento con respecto al precio medio ponderado por volumen de las unidades comunes de Teekay LNG durante los últimos 60 y 180 días, respectivamente, dijeron las empresas.
Teekay dijo que la transacción es el resultado de una revisión por el Consejo de Administración de Teekay GP, así como el asesoramiento del Comité de Conflictos de Teekay GP que determinó que era en el mejor interés de Teekay LNG y sus partícipes.
«Posteriormente, actuando sobre la recomendación del Comité de Conflictos, el Consejo de Administración de Teekay GP aprobó por unanimidad la Transacción y recomendó que todos los partícipes comunes de Teekay LNG votaran a favor del Acuerdo de Fusión en los términos presentados», dijo Teekay LNG en un comunicado.
El cierre de la operación se espera para finales de año. La transacción también está sujeta a la aprobación de la mayoría de los partícipes comunes de Teekay LNG y a ciertas condiciones de cierre habituales.
«Esta es una transacción transformadora para Teekay LNG que permitirá a los actuales accionistas obtener una valoración atractiva y liquidez inmediata al cierre», dijo Mark Kremin, Presidente y CEO de Teekay Gas Group Ltd. «Bajo la propiedad de Stonepeak, esperamos que Teekay LNG tenga un mejor acceso al capital a precios competitivos tanto para la renovación de la flota como para el potencial crecimiento futuro en la siguiente fase de nuestro desarrollo, que no ha estado disponible a través de los mercados de capital público durante muchos años. Estamos muy contentos de asociarnos con Stonepeak y esperamos seguir construyendo nuestras posiciones de liderazgo en el mercado, manteniendo nuestro fuerte enfoque en la excelencia operativa. Creemos que la combinación de nuestros actuales equipos de gestión y operaciones con Stonepeak, que cuenta con un largo historial de inversiones en infraestructuras energéticas, proporcionará beneficios sustanciales a nuestros clientes, empleados, socios de la empresa conjunta y proveedores de capital en el futuro».
James Wyper, Director General Senior de , dijo que la firma de inversión «ha reconocido desde hace mucho tiempo la creciente demanda mundial de GNL y la importancia del gas natural como combustible puente, particularmente a medida que el mundo continúa cambiando hacia fuentes de energía más limpias».
«A través de esta transacción, tenemos una emocionante oportunidad de invertir en un el mejor equipo de gestión de Teekay LNG para llevar un suministro de energía más barato, más limpio y más fiable a todas las partes del mundo, especialmente en Asia, donde hemos sido inversores activos en el actual cambio hacia combustibles más limpios y renovables.»
«Desde la oferta pública inicial en 2005, Teekay ha convertido a Teekay LNG en el tercer mayor propietario y operador independiente de buques de GNL del mundo, con una de las mayores y más diversificadas carteras de contratos a largo plazo con los principales actores de la industria del GNL», comentó Kenneth Hvid, Presidente y CEO de Teekay. «Creemos que esta transacción representa una oportunidad única para monetizar nuestra posición en Teekay LNG al tiempo que realizamos un atractivo retorno de la inversión para Teekay y para los partícipes comunes de Teekay LNG. Esta transacción también proporciona a Teekay una mayor flexibilidad financiera para aprovechar su franquicia operativa existente y sus capacidades líderes en la industria para buscar oportunidades de inversión atractivas tanto en el sector del transporte marítimo como, potencialmente, en mercados nuevos y adyacentes, que esperamos que sean dinámicos a medida que el mundo impulsa una mayor inmersión energética.
