Qatar Petroleum tendría a Nakilat como principal candidato en licitación para el fletamento de buques tanque de GNL

Qatar Petroleum (QP) ha convocado una licitación (ITT) a varios armadores para el fletamento de buques tanque de GNL. QP los necesita para su proyecto de expansión de North Field y el proyecto de exportación de GNL de Golden Pass, así como para reemplazar algunos buques en fletamento por tiempo existente cuando sus periodos de fletamento a largo plazo expiren.

Drewry en un artículo señala que, según diversos informes, QP ha ofrecido a los armadores cuatro opciones para el periodo de alquiler en firme: 10, 12, 15 o 20 años, con «opciones» para ampliar el periodo hasta 25 años. Se espera que los buques estén basados en sistemas de propulsión ME-GI o en motores X-DF. QP ha confiado a Qatargas la responsabilidad de seleccionar a los licitadores ganadores y dirigir este programa de licitación. Una vez recibidas las ofertas, Qatargas revisará las capacidades técnicas y comerciales de los licitadores y asignará a los seleccionados los espacios de construcción de los astilleros ya reservadas por QP (más de 100 espacios) en varios astilleros chinos y surcoreanos. La entrega de estos buques está prevista entre 2024 y 2026.

Se espera que los armadores presenten ofertas técnicas a mediados de abril y ofertas comerciales en julio. QP tiene previsto incluir la captura de carbono como parte de sus proyectos de expansión del Campo Norte, y los buques que transporten cargas de GNL de estos proyectos tendrán menos emisiones de carbono en todo el ciclo. Consideramos que la oferta de licitación es positiva, ya que se trata de otro hito hacia el pedido en firme de buques de GNL.

Menor duración de los contratos

Drewry cree que la duración de los contratos de fletamento es la diferencia clave entre las nuevas licitaciones y los contratos de fletamento por tiempo de Nakilat de buques tanque de GNL existentes. Mientras que los contratos que sostiene actualmente tienen una duración firme de 25 años con dos opciones de prórroga -cinco años seguidos de otros cinco-, la duración firme de los nuevos contratos de licitación es de un máximo de 20 años con opción de prórroga de otros cinco. Drewry estima que esto pone de manifiesto la disminución de la vida útil de los gaseros debido a los avances técnicos y a la normativa medioambiental. Espera además que las tarifas de fletamento a largo plazo se sitúen en torno a los US$75.000/día para los nuevos buques, lo que está muy por debajo de las tarifas de fletamento a largo plazo implícitas de US%90.000/día en las naves de propiedad exclusiva de Nakilat. Cree también que las tarifas de fletamento a largo plazo más bajas pueden atribuirse al tamaño comparativamente más pequeño de estos buques (en comparación con los buques de GNL Q-Flex y Q-Max) y a la disminución de las tarifas de fletamento de GNL a largo plazo en los últimos 10 años.

Armadores aventajados

Para Drewry, Nakilat está bien posicionada para beneficiarse dada su larga relación con Qatargas. La firma indicó durante sus anteriores presentaciones de resultados que está interesada en las oportunidades de expansión. Es posible que explore una empresa conjunta o cualquier oportunidad existente con diferentes compañías de transporte de GNL, siempre que tenga sentido desde el punto de vista económico en función de una base de riesgo/recompensa ajustada. Se espera que Nakilat se presente a la licitación de algunos buques tanque de GNL, ya sea en propiedad o en una empresa conjunta. Teekay LNG es otra empresa que podría estar interesada en participar en estas licitaciones.

La consultora también esperamos que algunas empresas chinas también participen en esta licitación, ya que se estima que muchos buques se construyan en China, y el país se ha convertido en un importador dominante de GNL, aumentando a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 28,6% durante 2015-20, representando el 18,8% de las importaciones mundiales de GNL en 2020.

QP ha firmado recientemente un acuerdo multipartito con LNT Marine, el American Bureau of Shipping (ABS), Shanghai Waigaoqiao Shipbuilding y otros para desarrollar nuevos diseños de buques de GNL medianos y grandes. Otras partes de este acuerdo son Qatargas y unidades de ConocoPhillips, ExxonMobil, Shell y Total. Drewry cree que es un paso más en el fortalecimiento de la relación de QP con los astilleros chinos.

Drewry finalmente proyecta que la próxima licitación de QP para los nuevos buques de GNL ofrece oportunidades atractivas para los armadores, ya que podría generar grandes beneficios en el entorno de bajos tipos de interés y espera que los armadores establecidos sean los principales beneficiarios de estas órdenes. Además, plantea que existe un potencial de beneficios ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) añadidos a los fletes de GNL deb

ibemar.net

ibemar.net

Portal de noticias marítimas y portuarias para Iberoamérica