Las empresas de buques tanque que cotizan en la bolsa de Nueva York, International Seaways, Inc. (NYSE: INSW) y Diamond S Shipping Inc. (NYSE: DSSI) han anunciado una fusión por acciones que dará lugar a la segunda mayor compañía de buques cisterna del mundo que cotiza en Estados Unidos por número de buques.
En virtud de un acuerdo de fusión definitivo que fue aprobado por unanimidad por los consejos de administración de ambas compañías, INSW se fusionará con Diamond S en una operación de intercambio de acciones en la que los accionistas de INSW y Diamond S poseerán aproximadamente el 55,75% y el 44,25% de la compañía combinada, respectivamente.
La empresa combinada tendrá 100 buques, unos ingresos de transporte de más de 1.000 millones de dólares, más de 2.200 empleados y un valor empresarial de aproximadamente 2.000 millones de dólares, según un comunicado de prensa en el que se anuncia la fusión. Por capacidad de carga, la combinación controlará 11,31 millones de TPM (la tercera mayor por TPM) con «huellas significativas» en los mercados VLCC, Suezmax, LR1/Panamax y MR. La contraprestación total en acciones de la transacción tiene un valor de aproximadamente 416 millones de dólares.
Tras la fusión, INSW seguirá cotizando en la Bolsa de Nueva York con el símbolo «INSW».
Lois Zabrocky, directora general de International Seaways, seguirá siendo directora general, junto con Douglas Wheat, presidente del consejo de administración de INSW, y Jeffrey Pribor, director financiero de INSW. El consejero delegado de Diamond S, Craig Stevenson Jr., se incorporará al Consejo de Administración de INSW, y también actuará como asesor especial del consejero delegado durante un periodo de 6 meses.
«La fusión de Diamond S con INSW une a dos empresas con relaciones a largo plazo con los clientes, culturas similares y posiciones complementarias en sectores clave de petroleros. La fusión mejorará las capacidades de INSW tanto en el mercado de crudo como en el de productos y creará ‘espacios de poder’ para INSW en los mercados de grandes crudos -VLCC y Suezmax- y LR1/Panamax y MR», según el comunicado de prensa.
El valor neto de los activos de INSW (NAV) se duplicará con la transacción. También dará lugar a sinergias de costes anuales de más de 23 millones de dólares y a sinergias de ingresos de 9 millones de dólares, que se materializarán por completo en 2022.
«Estamos muy contentos de llevar a cabo esta transacción transformadora y de crear un referente en la industria», dijo Lois Zabrocky, Presidente y CEO de INSW. «Al reunir a dos propietarios de petroleros diversificados líderes en Estados Unidos, esperamos ofrecer una serie de beneficios estratégicos y financieros convincentes a las partes interesadas y a los clientes de ambas compañías.»
«Con esta fusión altamente acumulativa, también esperamos obtener importantes sinergias de costes, al tiempo que mantenemos uno de los ratios de apalancamiento neto más bajos del transporte marítimo mundial y aumentamos nuestra capitalización bursátil y liquidez en beneficio de nuestros accionistas», dijo Zabrocky.
La compañía combinada mantendrá una autorización de recompra de acciones de 50 millones de dólares y una política de dividendos trimestrales. Inmediatamente antes del cierre, los actuales accionistas de INSW también recibirán un dividendo especial de 1,10 dólares por acción.
Se espera que la fusión se cierre en el tercer trimestre de 2021, sujeta a la aprobación de los accionistas de INSW y Diamond S, a las aprobaciones regulatorias y a otras condiciones de cierre habituales.
El Consejo de Administración de INSW estará compuesto por siete representantes de INSW y tres de Diamond S.
«Al combinar nuestra flota y capacidades con las operaciones de clase mundial de INSW, creemos que la fusión beneficiará significativamente a las partes interesadas de cada empresa a medida que las condiciones del mercado mejoren», dijo Craig Stevenson Jr., Presidente y CEO de Diamond S. «Es importante que tanto INSW como Diamond S compartan un enfoque similar en la gente, la seguridad, la satisfacción de las expectativas del cliente, el mantenimiento de la solidez del balance y la gestión adecuada del apalancamiento en una industria inherentemente cíclica. Como partidario desde hace mucho tiempo de la consolidación de la industria, creo que esta transacción da a la empresa combinada la escala y la diversidad necesaria para mantener el estatus de líder en los mercados de petroleros en los próximos años.»
