El mercado de contenedores sigue impresionando con unas tarifas y unos pedidos que baten récords nunca vistos. Olivia Watkins, analista jefe de carga, nos explica lo que ha sucedido con los pedidos, las transacciones, los valores, las tarifas y el comercio durante la primera mitad de 2021 y cómo estas cifras tan elevadas se comparan con la actividad de años anteriores.

Pedidos de contenedores
El mercado de pedidos de contenedores está en máximos históricos. En el primer semestre de 2021 se encargaron un total de 286 contenedores. Esto supone un increíble aumento del 790% respecto al primer semestre de 2020.

Los nuevos contenedores Panamax, que suelen tener entre 13 y 15.000 DWT, han estado a la cabeza de la actividad de pedidos. El desarrollo de la infraestructura portuaria y la capacidad de encajar buques más grandes a través del Canal de Panamá ha significado que este tamaño de buque es particularmente deseable. Actualmente hay 388 nuevos buques Panamax en el agua y otros 175 en pedido en todo el sector.

La figura 1 muestra los pedidos de buques nuevos para la primera mitad de cada año.

Entre estos pedidos, Seaspan ha sido el principal ordenante en la primera mitad de 2021, por el número de buques y el valor total en miles de millones de dólares, con todos los buques de más de 12.000 TEU, que es el nuevo tipo Panamax. Véase la figura 3.

Evergreen ocupa el segundo lugar por el valor total de los pedidos en miles de millones de dólares, debido a su cartera de pedidos, que incluye los nuevos Panamax y los contenedores ULCV.

Figura 2 – muestra claramente que el nuevo tipo Panamax es el contenedor más solicitado.

Aunque Wan Hai Lines ocupa el segundo lugar por número de buques encargados, con la mayoría de sus buques de alrededor de 3.000 TEU.

Figura 3 – muestra las 5 principales empresas que han hecho pedidos en el sector de los contenedores y su gasto total en millones de dólares en el primer semestre de 2021.

Ventas de contenedores
Al contrario de lo que ocurre con los pedidos de buques nuevos, hemos visto un aumento significativo de la actividad en el mercado de contenedores Panamax de segunda mano. El número de ventas ha aumentado un 780% en lo que va de año 2021 en comparación con el año 2020. Véase la figura 4 a continuación.

Las recientes adquisiciones, en las que los nuevos participantes están pagando más de 100.000 USD al día por un contrato a corto plazo de entre 65 y 80 días, han hecho que armadores como MSC hayan comprado buques en lugar de entrar en el mercado de fletamento, ya que resulta más rentable. Por ejemplo, el México (4.839 TEU, febrero de 2002, Hyundai HI) se vendió por 50,5 millones de dólares a MSC a finales de junio. La alternativa sería contratar un buque en un fletamento de cinco años que podría costar hasta 70 millones de dólares.

Otra venta de referencia confirmada a principios de junio fue la del Kowloon Bay (4.992 TEU, julio de 2004, Hyundai HI), también adquirido por MSC por 42,5 millones de dólares. Se compró dos semanas antes que el México por 8 millones de dólares menos.

Estas ventas han mostrado cómo el mercado de contenedores Panamax está estableciendo nuevos puntos de referencia cada semana.

La figura 4 muestra el número de tipos de contenedores vendidos en el mercado de segunda mano de S&P durante el primer semestre de cada año de 2018 a 2021

Valores de los contenedores
Con las tarifas cada vez más firmes en todo el sector de los contenedores, hemos visto un aumento de los valores. El aumento de las importaciones estadounidenses, las congestiones portuarias y la escasez de capacidad están empujando las tarifas de los fletes a niveles récord en las rutas clave de China a Estados Unidos y Europa. Un brote secundario de Covid-19 en el sur de China ha provocado aún más retrasos y congestión en los puertos, lo que ha restringido la oferta.

El siguiente gráfico muestra la variación porcentual de tres meses en los valores del sector de los contenedores. Como resultado del aumento del mercado de S&P y de las tarifas, los Panamax (4.250 TEU) son los que más se han beneficiado del aumento de valores. Por ejemplo, el tonelaje de 4.250 TEU con 15 años de antigüedad ha duplicado su valor en sólo 3 meses. A finales de marzo, un Panamax genérico de 15 años valía 20 millones de dólares, hoy vale 48 millones.

La figura 5 muestra la variación porcentual del valor en los sectores de contenedores en los últimos tres meses

Tarifas de los contenedores

La siguiente figura 6 muestra el prolongado aumento de las tarifas de fletamento que está afectando al mercado.


Todos los valores de las ganancias se han duplicado con creces desde principios de año, por ejemplo, los contenedores Panamax ganaban 19.000 USD/día y hoy ganan 45.000 USD/día.

Comercio de contenedores
A medida que superamos el punto medio del año 2021, las velocidades de los contenedores siguen aumentando, como lo han hecho durante los últimos 8 meses. La velocidad media de carga de todos los buques portacontenedores fue de 14,70 nudos en junio, mostrando un crecimiento del 5,2% interanual, así como un crecimiento intermensual del 0,5%. Los nuevos buques Panamax ocupan el primer puesto con velocidades de 16,37 nudos. Estas altas velocidades siguen siendo apoyadas por las condiciones favorables del mercado.

Figura 7 – Velocidades medias de carga de todos los buques portacontenedores en nudos.

Junto con el aumento de la velocidad, las millas de carga han crecido durante la primera mitad de 2021, con las cifras de junio en 161,9 bn TEU-NM, casi de vuelta a los niveles pre-pandémicos. El crecimiento de la flota está previsto que aumente, lo que puede alterar el equilibrio entre la oferta y la demanda, pero en un futuro próximo este equilibrio parece positivo para los buques portacontenedores, ya que el crecimiento interanual de las millas de carga sigue superando el crecimiento interanual de la flota.

Figura 8 – Oferta y demanda de contenedores. Crecimiento porcentual de las millas de carga y de los buques vivos en comparación con el año anterior.

Desde el comienzo de 2021, las millas de carga de los EE.UU. son las más altas para los nuevos buques portacontenedores Panamax, lo que indica la popularidad de las rutas de los EE.UU. para este tipo de buques, especialmente en este período de recuperación posterior a la pandemia de Covid-19.

Figura 9 – Los 5 principales países de exportación de los nuevos buques Panamax entre el 1 de enero de 2021 y el 30 de junio de 2021.

La siguiente tabla muestra el desglose del tamaño de VesselsValue para cada categoría de contenedores por convención de nomenclatura, manga y TEU.

Figura 10 – Millas mensuales de carga para los nuevos buques portacontenedores Panamax de los Estados Unidos de América, en Bn TEU-NM.

Referencia: Olivia Watkins/VesselsValue