El comercio de contenedores se acelera mientras las tarifas siguen subiendo

El mercado de contenedores ha experimentado un aumento de tarifas sin precedentes desde finales de 2020. Las tarifas de TC de contenedores de 1 año han subido a nuevos y extraordinarios máximos, con valores de 8.500 TEU que han alcanzado un récord de 54.000 USD/día en abril. Esto supone un aumento del 350% desde junio de 2020.

A lo largo de 2020 el mercado cayó significativamente por los impactos debidos a la pandemia de COVID-19. Hubo una disminución significativa de la demanda, ya que las circunstancias inciertas que rodean el inicio de una pandemia mundial golpearon fuertemente el mercado de consumo.

Hacia finales de 2020 el comercio comenzó a repuntar y desde principios de 2021 se ha producido una firme recuperación. Una combinación de trastornos logísticos generalizados amplificó los efectos positivos en los mercados. Una escasez de disponibilidad de cajas en Asia tuvo un efecto particularmente fuerte y un aumento de la congestión portuaria ha llevado a una firmeza significativa en las tarifas.

Figura 1 – Velocidades medias mensuales de los contenedores

Velocidades
Junto con el aumento de los fletes en el sector de los contenedores, hemos observado un aumento significativo de las velocidades medias de carga recorridas. En la situación actual, en la que los fletes aumentan rápidamente, los buques se mueven más rápido.

Las velocidades de los contenedores alcanzaron el nivel más bajo de los últimos cinco años en mayo de 2020 como resultado de la reducción de la demanda debido al COVID, las salidas en blanco y los retrasos en los puertos.

La figura 1 muestra las velocidades medias mensuales desde el comienzo de 2019 para todos los buques de contenedores. Tanto las velocidades como las tarifas de los contenedores han seguido la misma trayectoria ascendente desde mediados de 2020. Las velocidades de los contenedores de todos los tipos han aumentado un 5,5% desde junio de 2020, pasando de 13,99 nudos a 14,76 nudos, y algunos de los tipos más grandes han aumentado más.

Las velocidades de los buques portacontenedores están directamente correlacionadas con las tarifas de fletamento, como se ve en la figura 2.

Las velocidades medias de los Post Panamax entre junio de 2020 y abril de 2021 han aumentado significativamente en un 8,5%. En el mismo periodo de tiempo, las tarifas Post Panamax han aumentado un 350%, pasando de 12.000 dólares por día en junio de 2020, a alcanzar actualmente 54.000 dólares por día en abril de 2021.

Figura 2 – Velocidades medias mensuales de los contenedores Post Panamax frente a las tarifas de fletamento

Millas de carga de contenedores
Los datos de VesselsValue Trade nos permiten hacer un seguimiento de las millas de carga a lo largo del tiempo para cualquier sector. Las millas de carga combinan las distancias reales navegadas por cada buque y las estimaciones de los volúmenes de carga para indicar la verdadera demanda de buques. La figura 3 muestra las millas de carga mensuales estimadas por Container a nivel mundial hasta enero de 2020.

Las millas de carga en 2020 disminuyeron en general entre febrero y junio. Un descenso a principios de año es normal debido al periodo del Año Nuevo Chino, sin embargo, el descenso se prolongó en 2020 debido al inicio de COVID-19, interrumpiendo las exportaciones desde Asia hasta junio. Entre junio y julio de 2020, las millas de carga mensuales aumentaron un 8%, pasando de 150 bn TEU-NM a algo más de 160 bn TEU-NM, lo que sugiere una rápida recuperación de la demanda. A ello contribuyó que los países occidentales también redujeron sus cierres.

Figura 3 – Millas mensuales estimadas de carga de contenedores a nivel mundial (bn TEU-NM)

Desde entonces, las millas de carga en los últimos meses de 2020 se mantuvieron consistentemente altas, con las millas de carga de octubre de 2020 superando las millas de carga de octubre de 2019 en un 3%. Las millas de carga de este mes de febrero también fueron un 6% superiores a las del pasado mes de febrero y un 4% superiores a las de febrero de 2019 (antes de COVID), lo que sugiere que continúa la fuerte demanda en el mercado de contenedores. Más recientemente, en marzo de 2021, las millas de carga continuaron creciendo con tasas, superando los niveles máximos vistos en 2019.

Este crecimiento está impulsado principalmente por las exportaciones de China. La figura 4 muestra algunas de las principales rutas para los contenedores Post Panamax en lo que va de año. China ocupa el primer lugar, con casi el triple de viajes que salen del país en comparación con los Estados Unidos. El éxito de los programas de vacunas es otra buena señal para el mercado de contenedores, ya que esperamos que la demanda de mercancías y millas de carga siga aumentando, junto con las tarifas.

Figura 4 – Rutas principales Post Panamax 2021. Buques que salen de los países ordenados por el mayor número de viajes

Previsión
Se espera que el crecimiento de la demanda en 2021 mejore un 5,3% con respecto a los niveles de 2019 previos al COVID, mientras que en 2020 ha disminuido un 0,7%. El aumento de la demanda se apoya en las continuas compras en línea, pero se espera que disminuya a medida que los programas de vacunación se afianzan y la movilidad comienza a normalizarse. La recuperación de los niveles de fabricación en las economías occidentales podría respaldar los niveles de demanda durante el segundo semestre del año y hasta 2022.

También es probable que los grandes paquetes de ayuda en EE.UU. apoyen los envíos transatlánticos hacia el Este y, junto con un probable debilitamiento y mayor competitividad del dólar estadounidense, el mercado de la exportación podría reforzar los retrocesos generales de las principales rutas. Dado que, según nuestras estimaciones, es probable que tanto la confianza de los consumidores como la de las empresas se fortalezcan a lo largo del año, se estima que en 2022 se mantendrá un crecimiento saludable de la demanda, en torno al 4%.

Figura 5 – Variación porcentual del valor previsto para los contenedores Post Panamax desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2024

El desguace, naturalmente, se ha ralentizado significativamente desde el tercer trimestre de 2020 con el aumento de los ingresos, y esperamos que continúen los niveles moderados hasta 2021. Los nuevos pedidos han aumentado hasta 1,1 millones de TEU desde el tercer trimestre de 2020, o el 4,6% de la flota, y solo este mes ha habido 50 nuevos pedidos de buques portacontenedores, aunque todos para tamaños superiores a 10.000 TEU. La oferta de portacontenedores aumentará en los próximos dos años, pero con un menor crecimiento de la flota que en 2020. Después de un aumento significativo de las tarifas de flete durante este prolongado período máximo, se espera que las ganancias se suavicen ligeramente con respecto a los niveles actuales durante 2022, pero que se mantengan estables en 2023-24, sentando las bases para un mercado máximo de varios años.

Datos de comercio de contenedores de VesselsValue en abril de 2021.

Comunicado de prensa | VesselsValue

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